百度美團談崩了?順豐來接手?

億邦動力網 發布時間:2016-09-28 09:36:15 電商,輿論

9月27日晚間消息,有爆料人向億邦動力網透露美團百度外賣就合并問題談崩,合并不成的關鍵原因是價格。一方面,百度外賣+糯米尋求的出售價格約在50-60億美金,美團點評對此價格有疑義;另一方面,經過六輪融資后,美團點評股權較分散,如果通過股權方式收購,需要經過十幾個股東同意。

此外,爆料人稱,此前百度已與順豐接觸過,順豐有可能是百度的下一個目標金主。

億邦動力網多方求證,從其他接近美團點評的人士處也得到類似信息,”美團點評方面認為百度外賣和糯米的報價過高,內部評估收購的意義不大”。

一家旅游業電商巨頭的人士向億邦動力網透露,美團點評最新F輪引進華潤創業聯合基金后,已經無法再融資,只能沖IPO。在酒店業務上,美團點評在PK攜程的過程中遭遇極大阻力,攜程內部戰略就是要求去哪兒對酒店大補貼,對美團保持狙擊態勢,“燒到美團斷血”。

一位接近騰訊的業內資深人士透露,百度和美團的這場買賣無論成與不成,應該將在國慶后出最后結果。

繼上周媒體爆出百度外賣糯米與美團點評的合并接近完成80%后,這場并購已被各方勢力花式玩壞,一波又一波的傳聞眼花繚亂。億邦動力網發現,透過各方勢力演繹的這場宮斗大戲,有這樣幾個值得關注的點:

價格是博弈重點,美團點評想要但不出錢。

在美團點評之前,百度確實先找過餓了么,結果是價格沒談妥。

根據此前各方媒體的報道,比較靠譜的消息是百度尋求的百度外賣+糯米打包價約50-60億美金。這個價格在業內人士看來有點高,但從百度的立場,這個價格甚至有點叫虧。

一方面,從估值上說,百度外賣今年3月最新完成的B輪融資估值在24億美元(此為業界公開信息,百度糯米對外沒有公開融資記錄),但在去年6月,李彥宏曾對外稱3年向糯米投入200億,按剛剛過去一年的節奏,大概投資了約60億人民,合計約10億美金左右。估算百度對糯米+外賣的估值至少在34億美金之上。

另一方面,從市場占有率看,根據易觀2016年第2季度的外賣市場數據,餓了么占比35.5%、美團外賣占比34.2%、百度外賣占比21.1%,前三占整體總市場份額的9成以上。百度糯米在生活服務交易類平臺(包含團購、酒店預定、電影選座,不包含外賣等到家服務)的市場份額約23.8%,第一的美團點評約占75.4%。

百度副總裁、百度糯米總經理曾良9月初在對內發布的一份公開信中稱,百多糯米現在的市場份額已到達25%以上。

fm=11&gp=0.jpg

對標市場份額,百度外賣對標美團外賣,市場份額是對方的60%多,百度糯米是美團點評團購業務的約30%。綜合看,百度打包價占股30%似乎也算合理。

對美團來說,拿下百度外賣和糯米就可以在團購市場一家獨大,在外賣市場一舉占有超過50%的市場份額。好處顯而易見。

據一位接近美團點評的人士披露,美團點評在年前拿E輪融資時,曾有一個對賭協議,大意是要保證市場份額占到特定比例。據悉百度內部針對該對賭目標,設置了對應的狙擊計劃,“促使美團點評將來收購其業務”。

問題是,美團拿什么買?

美團點評拿什么買?

2016年1月,美團點評合并完成E輪33億美元融資,估值180億美元。今年7月美團點評拿到了來自華潤創業聯合基金的戰略投資。即便按照E輪180億美元,百度外賣+糯米綜合打包價30%占股估算,美團需要54億美元。

拿現金收購,美團點評顯然沒那么多錢,何況美團點評尚且處于從虧損狀態。

而最新的支付牌照,有消息說,大概花去了美團約10億。

去年年底,一份流出的美團點評融資文件顯示,2015年美團點評虧損105億人民幣。一位外賣從業者算了一筆賬,僅外賣業務,平均一單虧損3元,按美團對外公布的日均訂單400多萬單來算,一天虧損超過1200多萬元,一個月虧損超過3.6億人民幣。

對已完成F輪戰略融資的美團點評來說,E輪的33億美金融資要支撐到兩三年后的IPO,要面對在餐飲、酒旅業務上PK口碑、攜程和去哪兒,這筆融資是美團點評未來打硬仗用的戰略資金,顯然不會這么快的花在一個收購上。

此外,完成了六輪融資的美團點評,投資方有紅杉資本、騰訊、DST、淡馬錫、華潤等十多個大股東,股權分散,想要以股權的方式收購,要獲得這些大股東的認可,實屬一個大挑戰。

畢竟,此前阿里巴巴兜售美團點評股份尋求退出時,采取了通過公開金融市場直接打8.3折售賣的方式,可以窺見美團點評的股東并無意回購自己的股份,何況再買一個小弟?

并購風波的背后是O2O大玩家格局的定調。

美團和點評的合并是隨著O2O跌入谷底產生的,根本的原因是,O2O這個巨大的蛋糕需要巨大的資本對線下傳統的零售業態快速互聯網化后,才能享受爆發的紅利。

以滴滴為例,首先是補貼司機,才真正打通了線上線下的訂單和調配,滴滴用一個手機App解決了車的互聯網化,而飯館、便利店要互聯網,涉及進銷存管理、收單、營銷、會員系統等等,互聯網化的成本光靠補貼是不可能的,得靠工具、靠資源、靠服務。這是小玩家無法操作的,所以阿里和騰訊快速成為O2O的大玩家。

O2O業內人士分析,美團點評合并后,阿里分拆口碑投資餓了么,甩出外賣業務后口碑打包支付寶,專注開始清洗線下零售門店,推出支付即會員,從支付切入,提供CRM管理、營銷流量?!暗€下零售門店太碎片化、區域化,靠阿里自己生鋪地推太蠢了,阿里這么聰明,還是做平臺,整合開放,讓無數大大小小的CRM系統服務商來做業務,阿里整合打通流量和支付?!?/p>

騰訊的思路和阿里類似,短板是沒有口碑這樣一個入口,跟美團點評僅是投資關系,無法像口碑和支付寶一樣形成合力。

上述人士認為,美團和點評作為O2O的資深玩家,生存的根本就是對線下餐飲、麗人、電影等零售門店的互聯網化,只不過之前的玩法比較老套,拼低價、賺廣告。而這一波的O2O最重要的是以訂單、會員深度信息化、互聯網化為主導。所以美團點評面臨轉型和挑戰,半年內一直在做減法聚焦業務。

據一位大眾點評前高管向億邦動力網透露,大眾點評早在兩年前就已經開始做餐飲的信息化,跟今天二維火的做法差不多,但彼時一方面受累于跟美團PK團購,一方面鑒于零碎餐飲市場信息化的難度和復雜,最終沒有堅持做下去,在戰略上錯失了機會。

這一次,美團點評要想繼續生存,早已不是群雄割據的戰國時代,而是三分天下的三國時期。該人士認為,現在的O2O都是大玩家大背景,收購百度外賣糯米可以助力美團點評成為一大玩家,缺錢是最大的問題。

百度終于從電商抽身,開始為生存而戰。

談不成餓了么談美團點評,百度出售外賣和團購業務的決心是強烈的。原因在今年9月的百度世界大會上,百度CEO李彥宏說的很清楚,百度未來發展的方向將圍繞人工智能開展,包括金融及無人車領域。

人工智能是什么?

一位業內人士舉例,人工智能的結果是可以實現,你早上出門,系統自動推薦你當日天氣要不要帶傘,自動推薦最合理的不堵車的行車路線,在車上自動播放你最近聽得音樂,自動推薦停車位……沒錯,一切都是自動調用各種App應用,無需搜索和尋找,就好比一個虛擬的自己隨時等待被召喚。

自動駕駛也是人工智能的一個重要部分,核心都是通過電腦學習人的各種行為,自動模擬生成一個虛擬的你,幫你提供各種服務。

谷歌、百度這樣搜索出身,本身有用戶海量歷史數據,擁有數據分析和機器學習能力,最擅長的莫過于人工智能。在這一點上,谷歌始終清醒,早已在無人駕駛上探索了近十年,測試了7年320萬公里。

百度在落下了不少課程。甩掉不擅長的電商,重新將目光聚焦在追隨谷歌的角度,是百度的生存之本,上述人士直言。

問題是,當阿里從零售端一路做出一個金融帝國,馬云天天召喚大數據的時候,離人工智能又有多遠呢?留給百度補課的時間又有多久?

此前,李彥宏在百度大會上炫了一下百度大腦,這個號稱超大規模的神經網絡,擁有萬億級的參數、千億樣本、千億特征訓練,據說甚至能模擬人腦的工作機制來進行相當復雜的學習行為。

不知這一次準備出售百度外賣和糯米的決定,是否已經事先咨詢過“百度大腦”。

掃描下方二維碼關注企多維微信號:qiduowei_com

QQ截圖20160901092644.png


【推薦閱讀】